如何成為「投資分析師」？

從工管到財管，我如何成為投資分析師？

每天我到公司第一件事，就是開始看昨天下班後的研究報告跟新聞。看各式各樣會對標的公司有影響的新聞，通常早上也都得跟基金經理人討論，要不要投資新發行的股票。

下午的話還是繼續看研究報告，這時候就可以找時間處理一些財務模型，但因為工作性質偏研究的關係，我的工作絕對不會有「做完」的一天，因此哪時候下班就得自己決定。

除了上面的固定的日常工作，還得不時去參加公司新發行股票時的投資人會議；此外，我每年會去參加兩到三次負責產業相關的投資人會議，跟標的公司討論他們的最新發展。

財金工作很重，不是只玩股票的。

資料來源：https://www.youtube.com/watch?v=1OuwsBH2Sdk

以下是我覺得重要的能力：

產業知識

想要好好的分析一家公司，了解產業的相關知識是不可或缺的。而產業的大趨勢，在我看來是特別重要：像是近期以來汽車產業掀起了電動車的浪潮。擁有產業知識並且了解趨勢，是在進行投資分析時相當關鍵的一環。

邏輯分析

既然是投資「分析」師，邏輯分析能力的重要性，當然也不在話下。這項能力得建立在上述的專業知識和產業知識之上：可口可樂為什麼要併購 Costa 咖啡？無酒精啤酒的盛行，會對啤酒製造商有什麼影響？要回答這些跟投資分析有關的問題，除了得有相關的知識之外，更需要好的邏輯分析能力，才能知道這些公司或是產業的風吹草動，究竟有什麼影響。

 

洞察市場 

資本市場是個零和的賭局，在賭局中，每個人都有自己的預期，也就形成了所謂的「市場共識」。洞悉市場人士的看法，其實是非常重要的。畢竟不論你個人的觀點有多卓越，放到市場上，也只不過是數以萬計投資人的其中之一，很容易被市場的巨浪淹沒。因此，我們常說「市場永遠是對的」。

 

溝通能力

 身為一個投資分析師，說到底就是要提供投資建議。怎樣清楚且有效率地，和投資人溝通你的投資建議，其實是非常重要的一件事。要能解釋清楚分析的脈絡、最後的結論，進而讓人同意你的投資建議而進行投資行為，絕對不是光有專業知識或是分析能力就可以辦到，而是需要強而有力的溝通能力。此外，在跟標的公司打交道的時候，溝通能力也十分重要。